A CPFL Energia anunciou nesta segunda-feira, 31 de outubro, que concluiu a compra da AES Sul (RS). Com isso, o grupo assume a operação da concessionária, que passa a se chamar RGE Sul. O negócio está avaliado em R$ 2,8 bilhões, sendo R$ 1,7 bilhão pagos à AES Corp e R$ 1,1 bilhão, em dívidas assumidas da distribuidora. Segundo comunicado, o grupo já negociou com instituições financeiras a captação de recursos para financiar a aquisição, que serão contemplados com o dinheiro em caixa da companhia. "A aquisição não irá implicar em quebra dos limites de alavancagem do grupo", afirmou na nota à imprensa.
A concessionária gaúcha atende 1,3 milhão de clientes em 118 municípios, registrando, em 2015, volume de vendas de 9 mil GWh e R$ 3,02 bilhões em receita líquida. O market share é de 1,9% do mercado nacional. A AES Sul faz fronteira com a outra distribuidora do grupo no Rio Grande do Sul, a RGE. Com a aquisição, a CPFL Energia passa a ser responsável por fornecer 65% da energia em todo o estado, atendendo 2,7 milhões de clientes e estando presente em 373 cidades.
Nos próximos anos, a expectativa do Grupo CPFL é investir em torno de R$ 1 bilhão na modernização da rede elétrica da AES Sul, dando continuidade ao processo de melhoria dos indicadores operacionais da concessionária. A partir de agora, a CPFL Energia terá 120 dias para substituir toda a identidade visual dos ativos da AES Sul para a nova marca RGE Sul. A médio e longo prazo, todos os processos e sistemas operacionais, comerciais e corporativos da AES Sul serão gradativamente migrados para os padrões do Grupo CPFL.
Com a incorporação da AES Sul à sua base de distribuição, o número de clientes e de municípios atendidos pelo Grupo CPFL passa de 7,8 milhões para 9,1 milhões e de 561 para 679, respectivamente. Já o volume de energia faturada, com base em dados de 2015, passa de 58 mil GWh para 67 mil GWh. Com isso, o market share do Grupo CPFL no segmento de distribuição passa de 12,4% para 14,3%.
Em termos financeiros, a operação também amplia a robustez e a capacidade de geração de caixa do grupo. Se os resultados da AES Sul tivessem sido registrados no balanço da CPFL Energia em 2015, o faturamento líquido passaria de R$ 19,15 bilhões para R$ 22,1 bilhões, o Ebitda, de R$ 3,75 bilhões para R$ 4,0 bilhões, e o lucro líquido, de R$ 875 milhões para R$ 870 milhões.
