A Fitch Ratings atribuiu na última semana o Rating Nacional de Longo Prazo ‘AA- (exp) (bra) ’ para a proposta de segunda emissão de debêntures do Complexo Eólico Caetités, no montante de até R$ 36 milhões, com vencimento em 2028. A Perspectiva é Estável. O projeto foi totalmente desenvolvido e patrocinado pelo Rio Energy Fundo de Investimento e Participações.
De acordo com a agência, o rating da segunda emissão de debêntures reflete fatores como a fiança bancária do projeto, que mitiga 100% de seus riscos de conclusão e de tendência de crescimento; os mecanismos anuais e quadrienais de compensação dos contratos de venda de energia e o volume de energia vendido a P90; a exposição ao Preço de Liquidação de Diferenças, de 15% das obrigações contratuais.
Uma ação de rating negativa poderá ocorrer em caso de volumes de geração de energia abaixo de P90 por períodos sucessivos ou aumento de despesas e custos operacionais acima de 15% do valor assumido. Já uma ação positiva pode acontecer se o projeto apresentar desempenho operacional e financeiro acima das expectativas assumidas pela Fitch em seu cenário-base por períodos sucessivos.
A segunda emissão de debêntures terá vencimento em dezembro de 2028, e taxa de juros de 9,3128%. As debêntures têm pagamentos semestrais de juros e principal, com carência de 14 meses em ambos os casos.
