A agência de classificação de risco Standard & Poor’s anunciou na última terça-feira, 21 de julho, a alteração da perspectiva dos ratings da Energisa para positiva, com a avaliação dos ratings ‘BB’ na escala global e ‘brAA-‘ na escala nacional Brasil.
Segundo a agência, a alteração de perspectiva reflete as expectativas de que as métricas de crédito da Energisa melhorarão nos próximos dois a três anos em função de sua melhoria operacional, em especial nos ativos de distribuição de eletricidade que a empresa adquiriu da Rede Energia. Além disso, a Energisa recentemente pré-pagou R$ 1,2 bilhão referente às debêntures que emitiu para financiar a aquisição dos ativos da Rede Energia utilizando os recursos captados com a recente venda de seus ativos de geração de energia para a São João Energética S.A, empresa pertencente à Brookfield Renewable Energy Partners. Essa transação consiste de aproximadamente R$ 1,7 bilhão de caixa, o que superou as expectativas iniciais da Standard & Poor’s, sendo que desse montante a Energisa já recebeu R$ 1,5 bilhão e o remanescente deverá vir nos próximos meses. A transação também resultou em uma transferência de dívida de R$ 870 milhões ao novo proprietário. O grupo está planejando um aumento de capital nos próximos meses.
Além do aumento de capital, o grupo planeja emitir debêntures conversíveis e também tomar um empréstimo sindicalizado para financiar uma parcela de seus investimentos para 2015 e 2016, os quais combinados devem totalizar cerca de R$ 2 bilhões.
