A Standard & Poors (S&P) analisou a proposta de emissão de debêntures da Equatorial Energia e atribuiu rating brA+ na escala nacional. A nota está um degrau abaixo do rating de crédito corporativo da companhia. Na visão da S&P, apesar de o grupo vir apresentando sólido desempenho financeiro, as métricas de crédito do grupo deverão mostrar certa deterioração nos próximos anos com os investimentos para construir as linhas de transmissão.
“Em nossa opinião, essa deterioração se dará de maneira mais acentuada nos anos de 2019 e 2020, quando os investimentos nesses ativos devem se concentrar, mas com rápida recuperação em 2021, ano em que a maioria das linhas de transmissão já estará em operação”, escreveu a S&P em relatório divulgado nesta segunda-feira, 25 de setembro.
A primeira emissão de debêntures da Equatorial será no valor de R$ 400 milhões em uma única série e com vencimento final em 2024. Esse valor não considera a possível emissão de debêntures suplementares e adicionais que poderá elevar o montante para até R$ 540 milhões. A emissão contará com garantia firme dos agentes estruturadores no valor de R$ 400 milhões e os recursos serão utilizados para aumentar o capital das subsidiárias do segmento de transmissão do grupo.
