A Siemens Energy apresentou uma oferta para adquirir todas as ações em circulação da Siemens Gamesa Renewable Energy. São cerca de 33% do capital social da fabricante de aerogeradores que estão nas mãos de acionistas. Segundo os termos apresentados, os minoritários receberão € 18,05 por ação em dinheiro. Após o fechamento da transação, a Siemens Energy pretende fechar o capital da fabricante das bolsas de valores espanholas, onde atualmente é negociada como membro do índice IBEX 35.

A gigante germânica afirmou em seu comunicado que a oferta de produtos e serviços da SGRE é uma parte essencial da estratégia de longo prazo da Siemens Energy, pois a energia eólica é um dos principais impulsionadores da transição energética global. Contudo, os recentes problemas de desempenho financeiro da SGRE, impulsionados por desafios operacionais e ventos contrários relacionados ao setor e refletidos em vários avisos de lucro, aumentaram a necessidade de ação.

“A integração apoiará os esforços da administração para resolver os desafios atuais da SGRE, ajudando a implementar as medidas necessárias para estabilizar o negócio e atingir todo o seu potencial. Em particular, a SGRE se beneficiará do envolvimento mais próximo da Siemens Energy nas operações do dia-a-dia e sua experiência em turnaround, especialmente nas áreas de fabricação, cadeia de suprimentos, gerenciamento de projetos e clientes”, apontou o comunicado, onde avalia também que é fundamental que a deterioração da situação na fabricante de aerogeradores seja interrompida o mais rápido possível e que o reposicionamento de criação de valor comece rapidamente.

Outro argumento da Siemens é que juntas, as empresas estarão mais bem posicionadas para “liberar todo o potencial de crescimento do setor e apoiar os clientes na transição energética”. Após a integração total, o Grupo estima que pode se beneficiar de sinergias de custos esperadas de até 300 milhões de euros ao ano, dentro de três anos. Esse resultado deriva de melhores custos de cadeia de suprimentos e logística, execução de projetos alinhada, esforços conjuntos e integrados de P&D, bem como reduções de custos por meio de uma configuração administrativa otimizada.

Além disso, são esperadas sinergias de receita de um valor médio de três dígitos de milhões de euros até o final da década, resultantes de uma abordagem conjunta de entrada no mercado e ofertas combinadas.

A Siemens Energy estabeleceu uma estratégia em três pilares: geração de energia de baixa ou zero emissão, transporte e armazenamento de eletricidade e redução da pegada de CO2 e consumo de energia nos processos industriais. A transação permitirá que saia fortalecia e capitalize ainda mais esses pilares estratégicos, pois a SGRE desempenha um papel na transição para a geração de energia com emissão zero.

Termos
A oferta vale para todas as ações em circulação na SGRE e representa um prêmio de 27,7% em relação ao último preço de fechamento não afetado da Siemens Gamesa Renewable Energy de € 14,13 em 17 de maio de 2022. O preço da oferta excede o volume de 6 meses Preço Médio Ponderado (“VWAP”) da ação SGRE antes da data do anúncio, calculado de acordo com a prática do mercado espanhol e os Regulamentos Espanhóis de Aquisição.

O financiamento da aquisição é totalmente subscrito pelo Bank of America e J.P. Morgan. A estimativa é de que caso haja a aceitação total da oferta, a Siemens Energy pretende financiar até € 2,5 bilhões do valor da transação com ações ou instrumentos semelhantes. O restante da transação seria financiado com dívidas e dinheiro em caixa. Como primeiro passo, podem ser oferecidas ações sem direitos de subscrição, sujeitas às condições de mercado. A transação deve ser concluída durante o segundo semestre de 2022.