Fitch eleva rating da 2ª emissão de debêntures da EDP SP-MG

A agência de classificação de risco, Fitch Ratings, elevou para AAA(bra) o rating nacional de longo prazo da segunda emissão de debêntures da EDP SP-MG. A emissão, no montante de R$ 800 milhões, tem vencimento em julho de 2039. A perspectiva do rating é estável.

Segundo a Fitch, a elevação do rating reflete a adequada operação do projeto desde a entrada em operação comercial em maio de 2022, o que reduz significativamente o risco de refinanciamento do projeto. Além disso, a agência acredita que o risco de refinanciamento também é mitigado pela natureza estável de geração de caixa do ativo, seu status operacional, as condições estabelecidas na escritura da emissão avaliada e o comprovado acesso a mercado do emissor. E com isso, na eventualidade de a dívida adicional não atender aos requisitos mínimos, a EDP Brasil se obriga a estender a garantia da segunda emissão de debêntures da EDP SP-MG até o vencimento final da nova dívida.

Ainda de acordo com a Fitch, a EDP SP-MG apresentou disponibilidade próxima a 100% desde sua entrada em operação, em maio de 2022. Com base nos demonstrativos regulatórios, em 31 de dezembro de 2022, a receita líquida foi de R$ 201,5 milhões, gerando um EBITDA ajustado (calculado pela agência) de R$ 191,3 milhões, acima do esperado, devido aos custos e despesas abaixo do projetado pela agência. No mesmo período, a companhia apresentou saldo total de dívida de R$ 1,7 bilhão, incluindo a contratação de um mútuo com o acionista, de R$ 150 milhões em novembro de 2022, e saldo de caixa não restrito de R$ 57,1 milhões.